Tabela Price: a parcela que não muda — e o que acontece por dentro

A Tabela Price é o sistema de amortização mais intuitivo para o consumidor: você sabe exatamente quanto vai pagar todo mês, do primeiro ao último. Financie um carro, um notebook parcelado no banco, um crédito pessoal ou um imóvel — em boa parte desses contratos, a parcela que aparece na proposta é calculada pela Tabela Price, também chamada de sistema francês de amortização. A previsibilidade é real. Mas há algo que acontece dentro de cada parcela que a maioria das pessoas ignora, e esse detalhe pode fazer uma diferença enorme na decisão de qual produto contratar e quando quitar.

Este artigo desvenda a matemática da Price, mostra como a composição da parcela muda radicalmente ao longo do tempo, compara diretamente com o SAC e aponta em que situações cada sistema favorece o mutuário.

A fórmula PMT: de onde vem a parcela fixa

A parcela fixa do sistema Price é calculada pela fórmula financeira do valor presente de uma anuidade, conhecida na matemática financeira como PMT (Payment):

Onde: PV é o valor presente (principal financiado); i é a taxa de juros por período (mensal, no caso de parcelas mensais); n é o número de períodos (parcelas). O resultado PMT é constante — não muda ao longo do contrato.

Mas embora a parcela total seja fixa, a composição interna entre juros e amortização muda a cada mês. No primeiro pagamento, a maior parte da parcela é juros; conforme o tempo passa, a proporção vai se invertendo até que, nas últimas parcelas, quase tudo é amortização de principal.

Exemplo prático: como a parcela se divide por dentro

Financiamento de R$ 200.000 em 240 meses (20 anos) à taxa de 0,75% ao mês (exemplo ilustrativo). Pela fórmula PMT:

Essa parcela de R$ 1.796,86 é paga todos os meses durante 20 anos. Mas veja como ela se divide nos diferentes momentos do contrato:

O que esse quadro revela é brutal: nos primeiros 5 anos de um financiamento de 20 anos pela Price, mais de 75% de cada parcela vai para juros e menos de 25% reduz o saldo devedor. Quem vende o imóvel ou quita o contrato no quinto ano vai se surpreender com o quanto ainda deve.

Price versus SAC: comparação direta

Para o mesmo financiamento de R$ 200.000 a 0,75% ao mês em 240 meses, compare os dois sistemas:

A Price custa cerca de R$ 50.000 a mais em juros totais nesse exemplo. Em contrapartida, oferece uma primeira parcela 23% menor — o que pode ser a diferença entre ter ou não a renda mínima exigida pelo banco para a aprovação do crédito.

Onde a Tabela Price é usada no mercado brasileiro

A Price domina o crédito de prazos médios e curtos no Brasil porque a parcela fixa facilita o planejamento do consumidor e simplifica a oferta comercial. Você a encontrará em: financiamento de veículos (prazos de 24 a 72 meses); empréstimos pessoais e consignado; crédito estudantil (FIES usa uma variação); parcelamento de bens no banco ou financeira; alguns contratos imobiliários, especialmente em incorporadoras que oferecem financiamento direto.

No financiamento imobiliário via SFH e Caixa, o SAC é o padrão — mas a Price pode ser contratada mediante solicitação em algumas linhas, especialmente para perfis de renda menor que não conseguem suportar a primeira parcela do SAC.

Como usar a calculadora acima

1. Informe o valor financiado (PV) — o principal, sem entrada.
2. Digite a taxa de juros mensal exatamente como consta no contrato ou proposta.
3. Insira o número de parcelas (n).
4. Clique em calcular — você verá a parcela fixa (PMT), o total pago e a tabela de evolução do saldo devedor.
5. Teste diferentes prazos: aumentar o prazo reduz a parcela, mas eleva muito o total de juros pagos. A calculadora torna esse tradeoff visível de imediato.

Dicas e armadilhas na Tabela Price

• Antecipação no começo do contrato é ouro. Como nos primeiros meses a amortização é mínima, antecipar parcelas nos primeiros anos reduz drasticamente os juros futuros. Nos últimos anos, a antecipação economiza pouco — a amortização já é alta e os juros restantes são pequenos.
• Prazo longo infla muito o total de juros. Dobrar o prazo não dobra a parcela, mas pode triplicar os juros totais. Simule sempre o total pago, não apenas a parcela.
• Verifique se há correção monetária. Contratos com TR ou IPCA podem ter a parcela reajustada mesmo na Price — a "parcela fixa" se refere à parte dos juros nominais, não ao valor nominal final.
• O saldo devedor demora a cair. Quem planeja vender ou refinanciar o bem nos primeiros anos vai se surpreender com o saldo ainda alto — especialmente em financiamentos longos.
• Compare sempre pelo total pago, não pela parcela. A diferença entre 48 e 60 parcelas em um financiamento de veículo pode parecer pequena na parcela, mas representar 20% a mais de juros totais.

Perguntas frequentes

A Tabela Price é ilegal no Brasil?

Não. Essa é uma confusão muito comum baseada em decisões judiciais isoladas de décadas atrás. A Price é um sistema de amortização matematicamente válido, amplamente reconhecido pelo Banco Central e utilizado em contratos regulamentados. O que pode ser questionado judicialmente é a capitalização de juros em contratos específicos que a proíbem contratualmente — não o sistema Price em si.

Como calcular o saldo devedor a qualquer momento no sistema Price?

O saldo devedor no mês k de um contrato Price pode ser calculado como: SD_k = PV × (1+i)^k − PMT × [(1+i)^k − 1] ÷ i. A calculadora acima resolve isso automaticamente para qualquer mês que você queira consultar.

Posso usar o FGTS para amortizar um financiamento na Tabela Price?

Sim, desde que o contrato esteja enquadrado no SFH e sejam atendidas as condições da Caixa. A amortização via FGTS na Price pode reduzir o prazo ou a parcela, mas como a amortização de principal cresce lentamente nos primeiros anos, o impacto do FGTS tende a ser menor no sistema Price do que no SAC.

Para um financiamento de carro de 48 meses, Price ou SAC é melhor?

Em prazos curtos como 48 meses, a diferença de custo total entre Price e SAC é relativamente pequena. A escolha pode ser feita pela conveniência: a Price oferece parcela fixa e previsibilidade; o SAC oferece parcelas decrescentes e amortiza o principal mais rápido. Para veículos, a maioria dos bancos oferece apenas a Price.

Para entender o outro sistema e comparar lado a lado, acesse o Simulador de Financiamento SAC. Se quiser saber o custo real com todos os encargos incluídos, use a Calculadora de CET. E para descobrir o valor máximo que você pode financiar com a sua renda, veja Quanto Posso Financiar?